Wskaźniki sytuacji finansowej

Wskaźnik udziału kapitału własnego w kapitale całkowitym

$$UKWKC=\frac{K_{wł}}{K_{całk}}$$

gdzie:

$$K_{wł}$$ - kapitał własny,
$$K_{całk}$$ - kapital całkowity,

Wskaźnik informuje o poziomie samofinansowania przedsiębiorstwa. Wyższa wartość tego wskaźnika świadczy o większej stabilności finansowej przedsiębiorstwa, a także o jego niezależności od kapitałów obcych. Zbyt niska wartość wskaźnika może jednak świadczyć o nieefektywności struktury finansowania wynikającej z niewystarczającego wykorzystania kapitałów obcych.

 

Wskaźnik udziału kapitału obcego w kapitale całkowitym

$$UKOKC=\frac{K_{ob}}{K_{całk}}$$

gdzie:

$$K_{ob}$$ - kapitał obcy,
$$K_{całk}$$ - kapital całkowity,

Wskaźnik informuje o wysokości zadłużenia przedsiębiorstwa oraz towarzyszącym mu ryzyku finansowym. Określenie jednoznacznej zalecanej wartości jakie powinien przyjmować ten wskaźnik jest niemożliwe, gdyż zadłużenie spółki z jednej strony świadczy o wyższym ryzyku finansowym przedsiębiorstwa, a z drugiej o osiąganych przez niego korzyściach w postaci dźwigni finansowej. Przyjmuje się jednak, iż wskaźnik ten powinien mieścić się w przedziale 0,33-0,5.

Optymalna struktura kapitałów umożliwia osiąganie maksymalnych korzyści z kapitałów obcych przy poziomie ryzyka nieprzekraczającym jego poziomu akceptowalnego przez dawców kapitału. 

 

Wskaźnik struktury pasywów

$$SP=\frac{K_{wł}}{Zob.}$$

gdzie:

$$K_{ob}$$ - kapitał własny,
$$Zob.$$ - zobowiązania i rezerwy na zobowiązania,

Wskaźnik jest miarą skali samofinansowania przedsiębiorstwa.  Wyższy poziom tego wskaźnika świadczy o większym poziomie bezpieczeństwa przedsiębiorstwa w zakresie jego sytuacji finansowej. Jednocześnie należy pamiętać, że zbyt wysokie wartości tego wskaźnika mają negatywny wpływ na wskaźniki rentowności przedsiębiorstwa. 

 

Opiekun merytoryczny
Serwisy partnerskie
Potrzebujesz profesjonalnej wyceny?
Ukryj to okno  ×

Napisz do nas lub zadzwoń do naszego eksperta.

☎  pokaż numer

✉  napisz do nas