Wskaźniki sytuacji finansowej
Wskaźnik udziału kapitału własnego w kapitale całkowitym
$$UKWKC=\frac{K_{wł}}{K_{całk}}$$
gdzie:
$$K_{wł}$$ | - kapitał własny, |
$$K_{całk}$$ | - kapital całkowity, |
Wskaźnik informuje o poziomie samofinansowania przedsiębiorstwa. Wyższa wartość tego wskaźnika świadczy o większej stabilności finansowej przedsiębiorstwa, a także o jego niezależności od kapitałów obcych. Zbyt niska wartość wskaźnika może jednak świadczyć o nieefektywności struktury finansowania wynikającej z niewystarczającego wykorzystania kapitałów obcych.
Wskaźnik udziału kapitału obcego w kapitale całkowitym
$$UKOKC=\frac{K_{ob}}{K_{całk}}$$
gdzie:
$$K_{ob}$$ | - kapitał obcy, |
$$K_{całk}$$ | - kapital całkowity, |
Wskaźnik informuje o wysokości zadłużenia przedsiębiorstwa oraz towarzyszącym mu ryzyku finansowym. Określenie jednoznacznej zalecanej wartości jakie powinien przyjmować ten wskaźnik jest niemożliwe, gdyż zadłużenie spółki z jednej strony świadczy o wyższym ryzyku finansowym przedsiębiorstwa, a z drugiej o osiąganych przez niego korzyściach w postaci dźwigni finansowej. Przyjmuje się jednak, iż wskaźnik ten powinien mieścić się w przedziale 0,33-0,5.
Optymalna struktura kapitałów umożliwia osiąganie maksymalnych korzyści z kapitałów obcych przy poziomie ryzyka nieprzekraczającym jego poziomu akceptowalnego przez dawców kapitału.
Wskaźnik struktury pasywów
$$SP=\frac{K_{wł}}{Zob.}$$
gdzie:
$$K_{ob}$$ | - kapitał własny, |
$$Zob.$$ | - zobowiązania i rezerwy na zobowiązania, |
Wskaźnik jest miarą skali samofinansowania przedsiębiorstwa. Wyższy poziom tego wskaźnika świadczy o większym poziomie bezpieczeństwa przedsiębiorstwa w zakresie jego sytuacji finansowej. Jednocześnie należy pamiętać, że zbyt wysokie wartości tego wskaźnika mają negatywny wpływ na wskaźniki rentowności przedsiębiorstwa.